Investičné certifikáty

Ako funguje takýto certifikát?

Digitálny certifikát s ochranou kapitálu je štruktúrovaný investičný nástroj, ktorý umožňuje investovať do rôznych finančných aktív, ako sú akcie, indexy, komodity, meny alebo úrokové sadzby. Je navrhnutý tak, aby investorovi poskytol kombináciu ochrany kapitálu pri splatnosti a možnosti získania bonusového výnosu, ak sa splnia vopred stanovené podmienky.

Pri držbe certifikátu až do splatnosti investor dostane späť 100 % pôvodne investovanej sumy, čo platí pre obe aktuálne platné emisie – XS3424465741 aj XS3424466046. Ochrana kapitálu sa však vzťahuje výhradne na držbu do splatnosti; pri predaji certifikátu na sekundárnom trhu môže investor dosiahnuť aj kapitálovú stratu, keďže trhová cena môže kolísať.

Digitálny certifikát vypláca aj vopred určený bonus (digitálnu sumu/kupón). Pri certifikáte XS3424465741 sa bonus vypláca raz ročne počas odporúčanej doby držania (4 roky) ak boli splnené všetky vopred stanovené podmienky. Pri certifikáte XS3424466046 je bonus vyplácaný len v poslednom roku jeho platnosti. Výška bonusu a presné podmienky jeho vyplatenia závisia od konkrétnej štruktúry certifikátu.

Digitálny certifikát s ochranou kapitálu  je vhodný pre investorov, pre ktorých je dôležitá ako ochrana investície, tak aj možnosť potenciálneho výnosu, pričom akceptujú, že bonus je podmienený vývojom podkladového aktíva a ochrana kapitálu platí len pri držbe certifikátu do splatnosti.

Opis podkladového aktíva:

Index EURO ISTOXX® 50 FUTURE HEALTHCARE TILTED NR DECREMENT 5% (EUR - PRICE)

EURO iSTOXX® Future Healthcare Tilted NR Decrement 5 % dáva investorovi expozíciu na dlhodobo rastúci zdravotnícky sektor, ktorý ťaží zo starnutia populácie, biotechnologického pokroku a digitalizácie medicíny. Je široko diverzifikovaný, takže riziko nie je sústredené na pár firiem. „Tilted“ metodika zvyšuje váhu spoločností s lepšími fundamentmi, čo môže podporiť stabilnejší rast. Sektor healthcare je zároveň menej cyklický, takže výkonnosť býva odolnejšia voči trhovým výkyvom. Fixný decrement 5 % znamená, že index si každý rok „odpočítava“ pevne danú hodnotu 5 % namiesto reálnych dividend, ktoré sa môžu meniť. Inými slovami, namiesto toho, aby výkonnosť kolísala podľa toho, ako firmy vyplácajú dividendy, je tento efekt nastavený dopredu a je stabilný. Pre investora to znamená, že vývoj indexu je prehľadnejší, viac predvídateľný a menej ovplyvnený krátkodobými výkyvmi v dividendách.

Index EURO ISTOXX® 50 UTILITIES TILTED NR DECREMENT 5% (EUR - PRICE)

Index EURO iSTOXX® 50 Utilities Tilted NR Decrement 5 % ponúka investorovi expozíciu na stabilný sektor európskych utilít – teda energetiku, vodárenské služby, distribúciu a ďalšie infraštruktúrne odvetvia, ktoré patria medzi najstabilnejšie časti ekonomiky. Investor tak získava prístup k firmám, ktorých príjmy sú dlhodobo predvídateľné a menej citlivé na ekonomické cykly. „Tilted“ metodika zvyšuje váhu spoločností s lepšími fundamentmi, čo môže podporiť vyrovnanejší vývoj indexu. Diverzifikácia naprieč veľkými európskymi utility firmami znižuje riziko koncentrácie. Fixný decrement 5 % znamená, že index si každý rok „odpočítava“ pevne danú hodnotu 5 % namiesto reálnych dividend, ktoré sa môžu meniť. Inými slovami, namiesto toho, aby výkonnosť kolísala podľa toho, ako firmy vyplácajú dividendy, je tento efekt nastavený dopredu a je stabilný. Pre investora to znamená, že vývoj indexu je prehľadnejší, viac predvídateľný a menej ovplyvnený krátkodobými výkyvmi v dividendách. Pre investora to znamená expozíciu na sektor, ktorý môže pôsobiť ako stabilizačný prvok v portfóliu, najmä v období trhovej volatility.